Berechnung des Prämienrisikoverhältnisses Prämienrisiko - Definition Ein weitverbreitetes Verhältnis im Optionshandel, das die erwartete Belohnung pro Risiko in einem Optionshandel darstellt. Berechnung des Lohn-Risiko-Verhältnisses - Einleitung Das Rendite-Risiko-Verhältnis, oder manchmal auch als Risiko-Rendite-Verhältnis bezeichnet, misst die Höhe des Lohnes, der für jeden Dollar erwartet wird. In der Tat ist die Berechnung der Lohn-Risiko-Verhältnis eine Übung, die von Investment-Profis auf der ganzen Welt für jede Art von Handel, wo Geld und Risiko beteiligt ist. Das Reward-Risiko-Verhältnis wird nicht nur für das Optionshandeln, sondern auch für den Aktienhandel, den Futures-Handel, berechnet. Forex Trading usw. Die Berechnung der Lohn-Risiko-Verhältnis ist besonders nützlich im Optionshandel, wo die Komplexität einer Position kann die Beziehung zwischen Risiko und Belohnung weniger offensichtlich als im Aktienhandel oder Futures-Handel. In diesem Tutorial wird beschrieben, wie Sie das Risiko-Risiko-Verhältnis im Optionshandel berechnen können, warum das Risiko-Risiko-Verhältnis im Optionshandel besonders interessant ist und wie Sie das Lohn-Risiko-Verhältnis in Verbindung mit Ihrem alltäglichen Handel nutzen können. Explosive Optionen Trading Mentor Finden Sie heraus, wie meine Studenten machen über 45 pro Trade, sicher, Trading-Optionen in den US-Markt sogar in einer Rezession ist Reward-Risiko-Verhältnis und Risiko-Verhältnis Verhältnis die gleiche Sache Unglaublich viele Investment-Berater auf der ganzen Welt neigen dazu, diese zu mischen Zwei oben und verwenden sie interchangably. In der Tat würden viele Anlageberater ein Lohn-Risiko-Verhältnis zitieren und nennen es ein Risiko-Rendite-Verhältnis. Ja, Sie müssen gehört haben Optionen Gurus sagen Dinge wie Sie können eine 2: 1 Risiko-Gewinn-Verhältnis mit so-und-so-breit, um die Chancen zu Ihren Gunsten setzen. Nun, würden Sie wissen, wie lächerlich diese Aussage ist nach dem Lernen über den Unterschied zwischen Belohnung Risiko-Verhältnis und Risiko-Rendite-Verhältnis. Das Reward-Risiko-Verhältnis teilt den erwarteten maximalen Gewinn eines Handels mit dem erwarteten maximalen Verlust, während das Risiko-Rendite-Verhältnis umgekehrt ist, wobei der erwartete maximale Verlust durch den erwarteten maximalen Gewinn dividiert wird. Dies bedeutet, dass ein Lohn-Risiko-Verhältnis eine positive Zahl ergibt, wenn der potenzielle Lohn das potenzielle Risiko übersteigt, während ein Risiko-Lohn-Verhältnis eine positive Zahl ergibt, wenn das potenzielle Risiko die potenziellen Gewinne übersteigt. Dies ist der Unterschied, dass die oben genannten Guru-Anweisung so lustig gemacht. Wie kann ein Risiko-Rendite Verhältnis von 2: 1, was bedeutet, dass Sie 2 riskieren, um 1 zu machen, setzen Sie die Chancen zu Ihren Gunsten Ja, bis heute haben viele Investoren und Pädagogen noch Belohnung Risiko-Verhältnisse und nennen sie Risiko-Rendite-Verhältnis . Im Optionshandel neigen wir dazu, an dem Lohn-Risiko-Verhältnis festzuhalten, weil es eine Zahl produziert, die uns sagt, dass ein Handel günstiger ist, je positiver die Zahl ist. Denken Sie daran, verwenden Sie immer die Berechnung Reward Risk Ratio Reihenfolge beim Schließen Ihrer nackten Put-oder Call-Schreib-Position Warum Berechnen Reward Risk Ratio So Sinnvoll in Options Trading Berechnung Reward-Risiko-Verhältnis ist besonders sinnvoll im Optionenhandel, weil Aktienoptionen von seiner Natur ist eine konvexe Handeln. Ein Handelsinstrument, das Konvexität hat, ist ein Handelsinstrument, das einen höheren potenziellen Gewinn als potentielles Risiko erzeugt. Zum Beispiel, wenn Sie eine Kaufoption kaufen, ist Ihr maximaler Verlust nur der Betrag, den Sie für die Option bezahlt haben, nichts weiter, während Sie stehen so viel wie die zugrunde liegenden Aktien steigt, die oft der Betrag, den Sie für die bezahlt haben Optionen selbst. Das ist Konvexität. Konvexität herrscht in vielen Optionen Strategien als gut. Zum Beispiel die meisten Ratio Spreads und bullish Optionen Strategien produziert ein Lohn-Risiko-Verhältnis von mindestens 2. 1. In der Tat, die meisten Optionen Trader wird nicht eine Position mit Lohn-Risiko-Verhältnis weniger als das handeln. Tatsächlich ist 2: 1 ein populäres Belohnungsrisikoverhältnis, das Optionshändler verwenden, während einige aggressive Optionshändler für weniger als 4: 1 handeln. Zweck der Berechnung des Lohn-Risiko-Verhältnisses im Optionenhandel Die Berechnung des Lohn-Risiko-Verhältnisses ist eine Übung, die die meisten ernsthaften oder professionellen Optionen, die Händler tun, bevor sie einen Handel ausführen. Ja, das ist eine Übung, die Sie tun, bevor tatsächlich eine Optionsstrategie handeln, um Ihnen zu helfen, eine bessere Anlageentscheidung zu treffen. In der Tat, würden Sie überraschen, manchmal zu sehen, dass die Belohnung Risiko-Verhältnisse von einigen Strategien, die gut fühlen, sind eigentlich ziemlich ungünstig, wenn Sie die Mathematik ausarbeiten. Das Berechnen des Lohn-Risiko-Verhältnisses eines Optionshandels, das Sie machen möchten, bevor es hilft, vermeiden Sie potenziell unrentable Trades, die nicht sofort offensichtlich sind. Viele Optionen Trader machen es auch eine Politik, nur Handel, wenn ein bestimmtes Lohn-Risiko-Verhältnis erfüllt wurde. Options-Trader mit einer 4: 1-Handelspolitik würden das Reward-Risiko-Verhältnis ermitteln, bevor sie einen Trade machen und diesen Handel nur dann tätigen, wenn die Lohn-Risiko-Verhältnisanforderung erfüllt ist, um den Return on Investment zu maximieren. Ja, mit einem hohen Lohn-Risiko-Verhältnis ist ein Merkmal des Optionshandels aufgrund seiner Natur als Leverage-Instrument. Berechnung des Lohn-Risiko-Verhältnisses Die Berechnung des Lohn-Risiko-Verhältnisses für Optionshandel ist besonders einfach, da die meisten Optionsstrategien vordefinierte maximale Gewinn - und Verlustpunkte aufweisen. In der Tat, wenn Sie durch die Optionen Strategien Tutorials hier bei Optiontradingpedia suchen, würden Sie sehen, dass wir auch Berechnungen für ihre maximalen Gewinn-und Verlust-Punkte enthalten haben. Dies sind die Zahlen, die Sie beim Berechnen des Lohn-Risiko-Verhältnisses für eine Optionsstrategie verwenden, die Sie ausführen können. Was Sie tun, ist einfach teilen Sie den maximalen potenziellen Gewinn gegen den maximalen potenziellen Verlust, um das Lohn-Risiko-Verhältnis zu erreichen. Berechnung des Lohn-Risiko-Verhältnisses Beispiel: Ein Stier-Call-Spread, der durch die Ausübungspreise 10 und 15 begrenzt ist, kostet 1,50 anziehen. Sein maximales potenzielles Ergebnis beträgt 3,50 (5 - 1,50), wenn die Aktie bei oder oberhalb von 15 nach dem Auslaufen geschlossen wird und ihr maximaler potenzieller Verlust der Betrag ist, den Sie dafür bezahlt haben, was 1,50 beträgt. Sein Lohn-Risiko-Verhältnis ist: Reward Risk Ratio 3,50 1,50 2,3 Was bedeutet, dass diese Bullen-Call-Spread ein Lohn-Risiko-Verhältnis von 2,3: 1 hat. Die Berechnung des Lohn-Risiko-Verhältnisses ist auch bei Optionsstrategien möglich, die keine maximale potenzielle Gewinngrenze aufweisen. Ja, Optionen Strategien wie die Straddle und Long Call profitieren weiter, solange die zugrunde liegenden Aktien bewegt sich in die günstige Richtung. Also, wie berechnen Sie Reward-Risiko-Verhältnis in diesem Fall In diesem Fall müssen Sie entscheiden, auf Ihre Aussichten, wie viel Sie denken, wird die Aktie in die günstige Richtung zu bewegen und dann verwenden, dass als Grundlage für die Berechnung. Natürlich muss Ihre Erwartung vernünftig sein. In der Tat, nur vernünftige Erwartungen produziert konsistente Gewinne. Berechnung des Lohn-Risiko-Verhältnisses Beispiel: Eine Aktie wird derzeit mit 20 Aktien gehandelt, und Sie erwarten, dass sie mindestens 30 nach dem Optionsverfallstag ansteigen wird. Sie haben eine 20 Basispreis-Option für diesen Kurs für 1,50 gekauft. Ihr Lohn-Risiko-Verhältnis wäre: Reward Risk Ratio (10 - 1,50) 1,50 4,4 oder 4,4: 1. Dies bedeutet, dass Sie machen ein potenzielles 4,40 für jeden Dollar riskiert, wenn Ihre Erwartung auf die Lagerbewegung funktioniert. Heres ein anderes Beispiel, wo die Berechnung der Belohnung Risiko-Verhältnis macht einen Handel viel viel weniger attraktiv als wenn Sie es zuerst konzipiert. Berechnen des Rendite-Risiko-Verhältnisses Beispiel: Eine Aktie wird derzeit mit 20 gehandelt, und Sie erwarten, dass sie um 10 ausbrechen wird, wenn eine kommende Gewinnausschüttung günstig ist oder um 10 zurückfällt, wenn die kommende Gewinnfreisetzung ungünstig ist. Da die Richtung des Ausbrechens unsicher ist, möchten Sie einen Gewinn machen, egal in welcher Richtung der Breakout passiert und beschlossen, eine lange Straddle zu verwenden. Die Option für 20 Basispreis-Anrufe wird um 3.00 verlangt und die Put-Option verlangt aufgrund der extremen Volatilität dieses Ereignisses um 4.00 Uhr. Ihr Lohn-Risiko-Verhältnis ist: Reward Risk Ratio (10 - 7) (3 4) 3 7 0.42 In diesem Fall machen Sie nur ein Potential von 0,42 für jeden Dollar riskiert. Ist der Handel noch klingen interessant genug, um ausgeführt werden Also, wie können wir berechnen Lohn-Risiko-Verhältnis für einige Kredit-Strategien, die ein unbegrenztes Verlustpotential hat sind Optionen Strategien, wo Sie einen begrenzten potenziellen Gewinn machen würde, sondern machen einen unbegrenzten potenziellen Verlust. Ein Beispiel ist die Short Straddle, wo Sie einen festen Gewinn durch die Prämie der verkauften Optionen und einen unbegrenzten Verlust der Aktienausbruch. Jetzt sollte niemand handeln solche Optionen Strategien ohne eine vorgegebene Stop-Loss-Punkt. Das ist richtig, ohne einen Stop-Loss-Punkt, könnte ein schlechter Handel auf eine solche Strategie Ihre Bank brechen. Als solches würden Sie bei der Berechnung des Lohn-Risiko-Verhältnisses für solche Optionsstrategien den maximalen Verlust verwenden, der durch Ihren Stop-Loss-Point bestimmt wurde. Berechnung des Lohn-Risiko-Verhältnisses Beispiel: Eine Aktie wird derzeit mit 20 gehandelt und erwartet, dass sie für den Monat stagniert und beschlossen, von der stagnierenden Aktie mit einer kurzen Spreizung zu profitieren. Die 20 Basispreis-Kaufoption lautet auf 3,00 und die Put-Option auf 4,00 Gebote und Sie verwenden eine 30 Stop-Loss-Politik. Ihr Lohn-Risiko-Verhältnis ist: Reward Risk Ratio 7 (7 x 0,3) 7 2.1 3.3 oder 3.3. 1 In diesem Fall machen Sie ein Potenzial 3,30 für jeden Dollar riskiert. Rechnen Risk Ratio - Schlussfolgerung Ja, die meisten Optionen Trades gut aussehen und gut klingen, wenn zuerst konzipiert und viele Anfänger für Optionen Handel haben immer einen Schock nur nach Platzierung einer Position und kein Geld zu machen, obwohl die Aktie bewegt wie erwartet. Durch die Berechnung der Belohnung Risiko-Verhältnis von jedem Handel vor der Einnahme ermöglicht es Ihnen, eine berechnete und intelligente Entscheidung, auf die Optionen-Strategie zu verwenden, um das Beste aus Ihren Erwartungen zu machen. Fortsetzen Sie Ihre Entdeckungsreise. Klicken Sie oben für Content IndexUnterstanding Risk Graphs amp Risiko zu Reward-Verhältnis Um erfolgreich und profitabel sein, wenn Handel Optionen, ist es wichtig, dass Sie Ihr Risiko zu kontrollieren, vor allem um sicherzustellen, dass Sie Ihr Investitions-Kapital zu schützen und stellen Sie sich nicht die Möglichkeit, alles zu verlieren . Während seine letztlich notwendig, um ein gewisses Risiko, um Gewinne zu machen, sollten Sie es immer auf einem Niveau halten Sie bequem mit. Es gibt eine Reihe von Möglichkeiten, wie Sie dies tun können, wenn Trading-Optionen, und auf dieser Seite schauen wir uns zwei besondere Möglichkeiten, dies zu tun: mit Risiko-Graphen und das Verständnis der Risiko-Gewinn-Verhältnis. Abschnitt Inhalt Quick Links Empfohlene Optionen Broker Lesen Bewertung Besuchen Broker Lesen Bewertung Besuchen Broker Lesen Bewertung Besuchen Broker Lesen Bewertung Besuchen Broker Lesen Bewertung Besuche Broker Was sind Risk-Grafiken Risk-Graphen werden oft als Profit-Verlust-Diagramme bezeichnet. Mit anderen Worten, sie sind grafische Darstellungen des Gewinns oder Verlusts, die Sie möglicherweise auf eine einzelne Option Position oder eine Option verbreiten, je nachdem, was passiert mit dem Preis der zugrunde liegenden Sicherheit entstehen. Sie sind relativ einfache Diagramme, die aus zwei Achsen bestehen, die vertikale Achse stellt den Profitverlust dar, und die horizontale Achse repräsentiert den Preis des zugrundeliegenden Wertpapiers. Der Mittelpunkt des Graphen ist in der Regel der aktuelle Kurs des zugrunde liegenden Wertpapiers, und die Grafiklinie gibt dann den Gewinn oder Verlust an, den eine Position nach Maßgabe des Preises des zugrunde liegenden Wertpapiers ergibt. Die grundlegendsten Graphen sind so einfach wie die, und Sie konnten leicht Diagramm solche Diagramme selbst. Es ist nur eine Frage der Arbeit, was Ihr Gewinn oder Verlust auf einer Reihe der verschiedenen Preise der zugrunde liegenden Sicherheit basieren würde und dann die Erstellung der Grafik mit diesen Informationen. Theres ein kleiner Fehler mit diesen einfachen Diagrammen, wie Sie vielleicht realisiert haben. Sie effektiv nur berücksichtigen, wie viel Gewinn oder Verlust Sie machen, wie der Preis des zugrunde liegenden Sicherheit bewegt. Optionen sind natürlich durch mehr als nur den Kurs des zugrunde liegenden Wertpapiers beeinträchtigt, wobei Faktoren wie Zeit auch eine Wirkung haben. Trotz dieser Einschränkung haben grundlegende Graphen ihre Verwendungen noch, wie wir später in diesem Artikel erklären. Seriöse Händler verwenden oft detaillierte Grafiken, die spezifische Informationen enthalten, um eine genauere Vorstellung über das Risikoprofil bestimmter Positionen zu erhalten. Während die einfachen Graphen einfach zu erzeugen sind, sind die detaillierten Graphen anspruchsvoller und werden typischerweise unter Verwendung spezialisierter Software erzeugt. Bei den meisten der führenden Online-Broker finden Sie Werkzeuge für die Herstellung von einfachen Grafiken, während einige auch Werkzeuge für die Herstellung von detaillierten auch enthalten. Einige Online-Broker zeigen auch vereinfachte Graphen, die keine Zahlen enthalten dies zeigt das Risiko und Belohnung Profil für verschiedene bekannte Spreads. Sobald Sie ein solides Verständnis der verschiedenen Handelsstrategien haben, sollten Sie auch in der Lage sein, solche Profile selbst zu produzieren. Verwenden von Risiko-Diagrammen Die Möglichkeit, Risiko-Graphen verwenden ist eine wertvolle Fähigkeit, die die meisten Händler profitieren. Der Hauptzweck von ihnen ist es, die Risiko-und Belohnung Merkmale einer bestimmten Position zu veranschaulichen: ob ihr Kauf oder Verkauf einer einzigen Option oder die Kombination mehrerer Positionen durch die Verwendung von Spreads. Sie sind im Grunde ein einfacher Weg, um zu sehen, was die potenziellen Gewinne und Verluste einer Position sind wahrscheinlich auf der Grundlage der Erwartungen, wie der Preis des zugrunde liegenden Sicherheit wird sich ändern. Sie sind ein großartiges Werkzeug für die Verwaltung von Risiken. Zum Beispiel könnten Sie voraussagen, dass der Kurs eines zugrunde liegenden Wertpapiers über einen bestimmten Zeitraum hinweg um bis zu 5 fallen und möglicherweise um bis zu 10 ansteigen würde. Durch die Betrachtung des Risikographen für eine bestimmte Position, die darauf basiert Zugrunde liegenden Sicherheit, könnten Sie feststellen, ob diese Position würde Sie auf ein geeignetes Niveau des Risikos, sondern auch über eine geeignete potenzielle Rentabilität. Diese Diagramme können Ihnen auch helfen, das allgemeine Risiko - und Ertragsprofil verschiedener Spreads und Handelsstrategien zu vergleichen. Durch das Studium der grundlegenden Graphen mit verschiedenen Strategien verbunden sind, können Sie eine solide Vorstellung davon, wie ein Handel wird je nach Kursbewegungen der zugrunde liegenden Sicherheit durchführen. Dies kann eine große Hilfe sein, wenn Sie versuchen, eine Strategie für einen bestimmten Handel zu wählen und wollen sicherzustellen, dass Sie bequem mit den Risiken sind. Wenn Sie Prognosen gemacht haben, wie die zugrunde liegende Sicherheit wahrscheinlich ist, können Sie die Profile der verschiedenen Strategien vergleichen und diejenige auswählen, die Ihnen am besten in Bezug auf mögliche Verluste und potenzielle Gewinne passt. Grundsätzlich sind diese Graphen alles über machen Ihr Leben einfacher, wenn Trading-Optionen, weil es schwierig sein, herauszufinden, wie ein Handel durchführen wird, ohne die Durchführung einer Reihe von verschiedenen Berechnungen. Durch die Verwendung von ihnen, ist es viel einfacher zu visualisieren und zu beurteilen, das maximale Risiko und die potenzielle Gewinne der Eingabe eines bestimmten Handels. Dies kann viel Zeit sparen bei der Entscheidung, welche Geschäfte zu machen, und es letztlich macht diese Entscheidungen einfacher. Was ist das Risiko-Verhältnis Belohnung Das Risiko-Verhältnis Belohnung ist ein einfaches Verhältnis, das im Grunde die erwarteten Renditen der Eintragung einer Position mit den potenziellen Verlusten, die durch die Eingabe dieser Position entstehen können, vergleicht. Sie wird berechnet, indem einfach der erwartete Gewinn um die Höhe der potenziellen Verluste dividiert wird. Zum Beispiel, wenn Sie Anrufe im Wert von 100 gekauft und Sie erwarteten in der Lage sein, diese an einem gewissen Punkt in der Zukunft für 300 verkaufen, dann sind Sie riskieren insgesamt 100 (wenn sie nicht wertlos, dann würden Sie verlieren die ganze 100). Um potenziell 200 (wenn Sie es geschafft, sie für 300 zu verkaufen). Um das Risiko für das Gewinn-Verhältnis zu berechnen, dividieren Sie einfach die 200 durch die 100, so dass Sie 2. Daher ist das Risiko für Gewinn-Verhältnis 2: 1. Dies ist etwas von einem vereinfachten Beispiel, denn im Optionen-Trading würden Sie typischerweise die Ausarbeitung der potenziellen Verluste und Gewinne von einer Ausbreitung anstatt einer einzigen Position. Es dient jedoch dazu, das Grundprinzip hervorzuheben. Es ist nicht besonders schwierig, das Risiko für das Rendite-Verhältnis eines Spread auszuarbeiten. Seine über die Entdeckung einer Reihe von Spreads maximale Gewinne und maximale Verluste. Die Risiko-Risiko-Verhältnis ist ein wenig irreführend, weil das Verhältnis tatsächlich die Belohnung für das Risiko darstellt. Im obigen Beispiel ist 2 die Belohnung, während 1 das Risiko darstellt. Es gibt einige Leute, die glauben, dass es als das Verhältnis von Lohn-Risiko-Verhältnis bezeichnet werden sollte, und dass das Risiko-Gewinn-Verhältnis tatsächlich durch die Division der Menge der potenziellen Verluste durch die Höhe der potenziellen Gewinn berechnet wird. Allerdings ist dies wirklich eine unnötige Komplikation, die Sie nicht brauchen, um sich Sorgen. So lange Sie wissen, was das Verhältnis ist, was es bedeutet, spielt es keine Rolle, wie Sie es verweisen. Verwenden des Risikos für die Reward-Verhältnis Der Hauptzweck der Verwendung dieses Verhältnisses ist es, Ihnen zu helfen, Entscheidungen darüber, welche Trades zu machen, und die meisten ernsthaften Optionen Händler wird das Verhältnis von jeder Position erarbeiten, bevor sie vorangehen und die Eingabe dieser Position. Es ist eigentlich nicht so ungewöhnlich für Händler, eine Position zu betreten und dann nicht das Geld, das sie erwartet, auch wenn die zugrunde liegende Sicherheit bewegt sich wie vorhergesagt, aber dies kann durch das Studium der Verhältnis der potenziellen Handel zuerst vermieden werden. Es ist möglich, eine viel klarere Vorstellung davon zu bekommen, was die erwarteten Renditen dieser Trades sind, und das kann eine große Hilfe sein, wenn es darum geht, individuelle Trades zu planen und das damit verbundene Risiko zu managen. Viele Optionen Trader wird ein Minimum-Verhältnis, wie 4: 1 zum Beispiel, die vorhanden sein müssen, damit sie eine Position eingeben. Sie sollten immer daran denken, wie wichtig es ist, die Kontrolle über Ihr Risiko-Risiko, wenn Handel Optionen. Sie können sehr volatile Finanzinstrumente und Ihr Handwerk wird nicht immer wie geplant. Selbst wenn Sie ein erfahrener Trader sind und Sie in der Regel gute Entscheidungen treffen, wird der Markt manchmal in einer Weise, dass Sie nicht erwarten. Aus diesem Grund sollten Sie sorgfältig über die Verwendung von Methoden zur Kontrolle der maximalen Verluste, die Sie ausgesetzt sind, zu denken. Risiko-Graphen und das Risiko für Belohnung Verhältnis sind keineswegs die einzigen Werkzeuge, die Sie verwenden können, aber seine sicherlich nützlich, sie zu verstehen und wie sie Ihnen helfen können.
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